PRIVATE EQUITY | UN SECTEUR
EN PLEINE EXPANSION
Retrouvez tous les détails de nos missions en Private Equity et Fusions-acquisitions :
Selon les sources européennes, le Private Equity, c’est 10.5 millions d’emplois en Europe dans des entreprises financées par des fonds de Private Equity sur une population totale active estimée à 234 millions d’individus. Près de 23 000 sociétés en Europe dont 14 500 PME ont recours au Private Equity. Le Private Equity a permis la création de plus de 173 000 emplois dans des entreprises soutenues par le Private Equity.
Le Private Equity a donc endossé un véritable rôle sociétal.
Le Private Equity, c’est quoi ?
Le Private Equity est un outil d’investissement alternatif qui se démarque d’autres investissements plus classiques (immobilier, bourse, etc.). Il s’agit de prendre des participations au capital (actions) d’une entreprise non cotée et de les revendre après une période de 5 à 8 ans pour générer des plus-values.
Cela met en rapport un investisseur qui a des liquidités, et une société non cotée en bourse et qui est à la recherche de fonds propres pour son développement.
L’opération se réalise soit par augmentation de capital ou par le rachat des titres à des actionnaires sortants.
Pour l’investisseur, l’avantage est de pouvoir acheter un actif ou une entreprise pour le revendre à terme tout en ayant remboursé tout ou partie de l’emprunt contracté pour l’investissement de départ et ce grâce aux bénéfices réalisés par la société cible. C’est que l’on désigne communément par le LBO (Leverage Buy Out).
À l’opposé du Private Equity, nous retrouvons le Public Equity. Cela désigne l’investissement dans les sociétés cotées en bourse.
Il faut scinder plusieurs types d’investissements :
- le VENTURE CAPITAL (ou capital-risque) : cela désigne les investissements dans les start-up ou autres jeunes entreprises. Souvent les fonds de Venture Capital sont spécialisés dans une activité spécifique.
- Le GROWTH CAPITAL (ou fonds de capital croissance) : cela vise les entreprises plus matures qui recherchent des fonds pour financer leur projet de développement.
Le Growth Capital a pour ambition première d’accompagner votre entité dans son développement grâce à un apport de liquidités. Véritable levier pour un entrepreneur, Céliance vous accompagne tout au long de votre levée de fonds. La recherche de financement sera appropriée à vos besoins, vos projets et votre entreprise. Céliance mène à bien un audit approfondi de votre entreprise, votre projet et votre marché. Quant à elle, la valorisation du projet permet au porteur de de dernier d’éviter une dilution trop importante dans le capital.
- Les fonds de BUY OUT: il s’agit ici d’une opération de rachat total des actions de la cible. Le LBO (Leverage Buy Out) désigne le rachat par emprunt et le MBO (Management Buy Out) désigne le rachat de l’entité par les cadres.
Le processus Céliance
Qui sont les investisseurs ?
Des personnes physiques, des business angels… Très souvent les investisseurs sont regroupés et confient leurs avoirs à des fonds d’investissement qui sont spécialisés dans la recherche de cibles performantes et prometteuses.
Private Equity : les forces et les faiblesses
Outre le rendement potentiel pour les investisseurs, les entités cibles bénéficient aussi de l’expérience des investisseurs, ce secteur en développement joue un vrai rôle sociétal de création de nouvelles richesses et d’emplois dans une Europe parfois essoufflée.
Néanmoins, cela représente des risques pour les investisseurs. Les rendements attendus se font attendre et n’atteignent pas toujours les objectifs escomptés. La pression est souvent forte au sein des cibles, tant les attentes sont importantes.
Le Private Equity peut aussi être vu comme une nouvelle porte d’entrée des capitaux américains et surtout chinois, qui prennent les commandes de belles pépites européennes.
Il faut aussi voir le PRIVATE EQUITY comme un moyen pour les États européens de préserver leur souveraineté en limitant l’arrivée de capitaux en provenance d’Asie ou autres régions émergentes.
CÉLIANCE est un nouvel acteur dans le Private Equity. Nous vous offrons divers atouts et avantages concurrentiels.
En 2021, CELIANCE a réuni une équipe compétente qui bénéficie d’une expérience forte dans le secteur du PRIVATE EQUITY. Notre volonté est de proposer à nos futurs clients, une offre à la fois complète et différente des majors de la place.
En particulier, l’équipe CELIANCE pourra apporter sa grande expertise en matière d’évaluation financière notamment pour déterminer les NAV (Net Assets Values). Vous pourrez en savoir plus dans nos prochaines publications sur ce sujet.
PROXIMITÉ, RÉACTIVITÉ, AGILITÉ, EXPERTISE sont les principaux atouts de cette nouvelle équipe jeune et ambitieuse.
En juin 2021, CELIANCE a intégré l’association LPEA (Luxembourg Private Equity & Venture Capital Association).
Nos sources :
– Paperjam
– LPEA